تحلیل نقره- ۱ مهر ۱۴۰۵

قیمت نقره در روز ۲۳ سپتامبر ۲۰۲۶ پس از رشد روز قبل، با یک اصلاح شدید مواجه شد و روز را در حدود ۶۷.۳۹ دلار آغاز کرد، تا ۶۷.۵۲ دلار بالا رفت اما سپس با افزایش فشار فروش تا ۶۴.۲۴ دلار سقوط کرد و در نهایت روی ۶۴.۵۱ دلار بسته شد؛ یعنی حدود ۴.۳۰٪ افت روزانه.

از نظر بنیادی، فشار اصلی از سمت دلار آمریکا و انتظارات برای ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو وارد شد. فدرال رزرو در نشست سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داده و محدوده نرخ را به ۳.۷۵ تا ۴ درصد رسانده بود؛ در ادامه، اظهارات نسبتاً انقباضی مقام‌های بانک مرکزی احتمال افزایش مجدد نرخ بهره را در کانون توجه بازار نگه داشت. هم‌زمان، امید به پیشرفت مذاکرات مربوط به مناقشه خاورمیانه باعث کاهش تقاضای پناهگاه امن برای فلزات گرانبها شد.

از نظر تکنیکال، اتفاق مهم روز شکست حمایت ۶۵ دلار بود. نقره در ابتدای جلسه همچنان بالای ۶۷ دلار قرار داشت، اما پس از ناتوانی در تثبیت بالای محدوده ۶۷.۵ دلار، فشار فروش افزایش یافت و قیمت ابتدا حمایت ۶۵.۳ دلار و سپس محدوده ۶۴.۵ دلار را شکست. این حرکت نشان داد رشد روز ۲۲ سپتامبر هنوز به یک روند صعودی تثبیت‌شده تبدیل نشده است. داده‌های تاریخی نیز محدوده ۶۴.۲–۶۴.۳ دلار را به‌عنوان کف روز ثبت کرده‌اند.

• روند کوتاه‌مدت: نزولی و اصلاحی
• مقاومت مهم: ۶۵.۳–۶۶ دلار
• مقاومت بعدی: ۶۷–۶۷.۵ دلار
• حمایت مهم: ۶۴–۶۴.۳ دلار
• حمایت کلیدی: ۶۳–۶۳.۵ دلار

سناریو: در صورتی که نقره بتواند دوباره بالای ۶۵.۳–۶۶ دلار قرار بگیرد، احتمال شکل‌گیری یک بازگشت کوتاه‌مدت و حرکت مجدد به سمت ۶۷ دلار وجود دارد. با این حال، تا زمانی که قیمت زیر محدوده ۶۷–۶۷.۵ دلار قرار دارد، ساختار کوتاه‌مدت همچنان تحت فشار فروش است. شکست ۶۴ دلار می‌تواند مسیر را برای آزمایش محدوده ۶۳–۶۳.۵ دلار باز کند؛ محدوده‌ای که در روزهای اخیر چند بار به‌عنوان حمایت مهم عمل کرده است.

جمع‌بندی:

۲۳ سپتامبر یکی از منفی‌ترین جلسات اخیر نقره بود. قیمت پس از ناکامی در عبور پایدار از ۶۷.۵ دلار، با افت بیش از ۴ درصدی تا محدوده ۶۴.۲ دلار عقب نشست و بخش قابل توجهی از رشد روز قبل را پس گرفت. در کوتاه‌مدت، ۶۴ دلار حمایت اصلی و ۶۵.۳–۶۶ دلار نخستین مقاومت بازگشتی محسوب می‌شوند. حفظ ۶۴ دلار می‌تواند زمینه را برای یک واکنش صعودی فراهم کند، اما شکست این سطح، ریسک حرکت به سمت ۶۳ دلار را افزایش می‌دهد.