تحلیل روز- ۹ مهر ۱۴۰۵

نقره در معاملات این روز پس از افت شدید روزهای قبل، یک بازگشت نسبی را تجربه کرد. XAG/USD در این روز حوالی ۶۰.۳۷ دلار باز شد، تا حدود ۶۱.۴۲ دلار بالا رفت و در پایین‌ترین سطح به ۵۹.۹۵ دلار رسید و در نهایت حوالی ۶۱.۱۴ دلار بسته شد؛ یعنی حدود ۱.۲۴٪ رشد روزانه. مهم‌ترین نکته، واکنش قیمت به محدوده روانی ۶۰ دلار بود.

از نظر بنیادی، داده‌های تورمی آمریکا کمی به نفع فلزات گران‌بها بود. تورم Core PCE سالانه در ۳٪ باقی ماند و رشد ماهانه PCE نیز کمتر از انتظار بود؛ در نتیجه احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر کاهش پیدا کرد. با این حال، رشد بازده اوراق خزانه آمریکا همچنان مانع مهمی برای صعود نقره بود؛ بازده 10ساله در محدوده ۵.۳۰٪ قرار داشت و حتی به بالاترین سطوح چندساله رسید.

از دید تکنیکال، واکنش قیمت از محدوده ۶۰ دلار اهمیت زیادی دارد. بازار در حال حاضر بین حمایت ۶۰ دلار و مقاومت‌های ۶۱.۷ تا ۶۲ دلار در نوسان است. عبور پایدار از ۶۲ دلار می‌تواند فشار فروش کوتاه‌مدت را کاهش دهد، اما تا زمانی که قیمت نتواند این محدوده را پس بگیرد، روند اصلاحی هفته‌های اخیر همچنان غالب است.

• روند کوتاه‌مدت: اصلاحی و نزولی، با نشانه‌های بازگشت موقت
• مقاومت مهم: ۶۱.۷ تا ۶۲ دلار
• مقاومت بعدی: ۶۲.۸ تا ۶۳.۹ دلار
• حمایت مهم: ۵۹.۹ تا ۶۰.۳ دلار
• حمایت کلیدی: ۵۸.۹ تا ۵۹ دلار

سناریو: اگر محدوده ۶۰ تا ۶۰.۳ دلار حفظ شود و قیمت بالای ۶۲ دلار تثبیت شود، احتمال ادامه بازگشت به سمت ۶۲.۸ و سپس ۶۳.۵–۶۴ دلار افزایش پیدا می‌کند. در مقابل، شکست قطعی ۶۰ دلار می‌تواند دوباره ناحیه ۵۹ دلار و سپس ۵۸.۹ دلار را در دسترس قرار دهد.

جمع‌بندی:
۱ اکتبر برای نقره روز بازیابی پس از سقوط شدید بود. حمایت ۶۰ دلار فعلاً واکنش خریداران را به همراه داشته، اما بازده بالای اوراق و دلار همچنان ریسک مهمی برای فلزات گران‌بها محسوب می‌شوند. در کوتاه‌مدت، ۶۰ دلار حمایت کلیدی و ۶۲ دلار مقاومت تعیین‌کننده است؛ رفتار قیمت بین این دو محدوده می‌تواند جهت حرکت بعدی را مشخص کند.