تحلیل روز-۷ مهر ۱۴۰۵

قیمت نقره در روز ۲۹ سپتامبر ۲۰۲۶ پس از سقوط سنگین روز قبل، تلاش کرد در محدوده ۶۰ دلار کف‌سازی کند. بر اساس داده‌های XAG/USD، قیمت روز را حوالی ۶۰.۸۲ دلار آغاز کرد، ابتدا تا محدوده ۶۰.۳۰ دلار پایین رفت و سپس تا حدود ۶۱.۴۵ دلار بالا آمد. بنابراین، بازار پس از افت حدود ۴.۶ درصدی ۲۸ سپتامبر، در ۲۹ سپتامبر عمدتاً وارد فاز تثبیت و بازگشت محدود شد.

از نظر بنیادی، همچنان دلار قوی، بازده بالای اوراق خزانه‌داری و افزایش انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو مهم‌ترین عوامل فشار بر نقره بودند. بازده اوراق 10ساله آمریکا در نزدیکی ۵.۳ درصد قرار گرفت و شاخص دلار نیز به محدوده بالاترین سطح دو ماه اخیر رسید. در همین حال، نگرانی درباره وضعیت تنگه هرمز و قیمت بالای نفت، ریسک بازگشت فشارهای تورمی را افزایش داده و احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر را در محدوده حدود ۷۰ درصد نگه داشته بود. با این حال، کاهش اعتماد مصرف‌کننده و افت فرصت‌های شغلی آمریکا بخشی از فشار صعودی بر دلار و نرخ بهره را تعدیل کرد.

از نظر تکنیکال، محدوده ۶۰–۶۱ دلار به مهم‌ترین ناحیه حمایتی کوتاه‌مدت تبدیل شده است. نقره در ۲۹ سپتامبر برای نخستین بار در این موج اصلاحی تا نزدیکی ۶۰.۳ دلار پایین رفت، اما خریداران در همین محدوده فعال شدند و قیمت را دوباره بالای ۶۱ دلار برگرداندند. با این حال، ساختار کلی همچنان نزولی است؛ قیمت زیر میانگین متحرک 20روزه حوالی ۶۴.۳ دلار قرار دارد و RSI نیز در محدوده ۳۳ قرار گرفته که نشان‌دهنده فشار فروش قابل توجه، اما نزدیک‌شدن به ناحیه اشباع فروش است.

• روند کوتاه‌مدت: نزولی، با تلاش برای بازگشت از حمایت
• مقاومت مهم: ۶۲–۶۲.۵ دلار
• مقاومت بعدی: ۶۳.۸–۶۴.۳ دلار
• حمایت مهم: ۶۰–۶۰.۳ دلار
• حمایت کلیدی: ۵۸.۵–۵۹ دلار

سناریو: اگر نقره بتواند بالای ۶۲–۶۲.۵ دلار تثبیت شود، احتمال شکل‌گیری یک بازگشت کوتاه‌مدت به سمت ۶۳.۸–۶۴.۳ دلار افزایش پیدا می‌کند. با این حال، برای کاهش فشار نزولی، بازپس‌گیری محدوده ۶۴ دلار اهمیت زیادی دارد. در مقابل، شکست قطعی ۶۰ دلار می‌تواند موج فروش جدیدی ایجاد کند و مسیر را به سمت ۵۸.۵–۵۹ دلار باز کند. محدوده ۶۰.۹–۶۱ دلار نیز در معاملات این روز به‌عنوان حمایت نزدیک عمل کرده است.

جمع‌بندی:

۲۹ سپتامبر برای نقره بیشتر روز تلاش برای تثبیت پس از سقوط شدید بود. قیمت پس از لمس محدوده ۶۰.۳ دلار، بخشی از افت را جبران کرد و دوباره به بالای ۶۱ دلار بازگشت، اما هنوز نشانه‌ای از تغییر قطعی روند نزولی دیده نمی‌شود. در کوتاه‌مدت، ۶۰ دلار کف مهم بازار و ۶۲–۶۲.۵ دلار نخستین مقاومت تعیین‌کننده هستند. عبور از ۶۲.۵ دلار می‌تواند راه را برای یک اصلاح صعودی تا ۶۴ دلار باز کند؛ در مقابل، از دست رفتن ۶۰ دلار ریسک ادامه افت را افزایش می‌دهد.