تحلیل روز- ۲۶ شهریور ۱۴۰۵

نقره در ۱۷ سپتامبر پس از نوسانات شدید روز قبل، توانست بخشی از افت خود را جبران کند و در معاملات نیویورک حوالی ۶۵.۵ دلار بسته شود. قیمت در طول روز تحت تأثیر واکنش بازار به تصمیم فدرال رزرو نوسان داشت و در مقایسه با روز قبل، افزایش محدودی را ثبت کرد.

از نظر بنیادی، فدرال رزرو در نشست ۱۶ سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و به محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند. با این حال، بازار تا حد زیادی این افزایش را پیش‌خور کرده بود و کاهش نسبی دلار، افت بازده اوراق و انجام خریدهای کوتاه‌مدت باعث شد طلا و نقره در ۱۷ سپتامبر بخشی از فشار فروش قبلی را جبران کنند. در عین حال، لحن نسبتاً سخت‌گیرانه فدرال رزرو و احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در ادامه سال، همچنان ریسک مهمی برای فلزات گرانبها محسوب می‌شود.

در نمودار XAG/USD، بازگشت قیمت از محدوده ۶۳ دلار و عبور دوباره از ۶۵ دلار، نشانه‌ای از فعال‌شدن خریداران است؛ اما قیمت هنوز زیر مقاومت مهم ۶۶–۶۷ دلار قرار دارد. تا زمانی که این محدوده شکسته و تثبیت نشود، حرکت اخیر را می‌توان بیشتر یک بازگشت اصلاحی در نظر گرفت، نه تغییر قطعی روند.

• روند کوتاه‌مدت: اصلاحی با تمایل به صعود

• مقاومت مهم: ۶۶–۶۶.۵ دلار

• مقاومت بعدی: ۶۷.۵–۶۸ دلار

• حمایت مهم: ۶۴–۶۴.۵ دلار

• حمایت کلیدی: ۶۳–۶۳.۵ دلار

سناریو: اگر نقره بالای ۶۶.۵ دلار تثبیت شود، احتمال حرکت به سمت ۶۷.۵–۶۸ دلار افزایش پیدا می‌کند. عبور از ۶۸ دلار می‌تواند نشانه تقویت موج بازگشتی باشد. در مقابل، برگشت قیمت زیر ۶۴ دلار احتمالاً نشان می‌دهد که رشد اخیر صرفاً یک اصلاح کوتاه‌مدت بوده و می‌تواند قیمت را دوباره به سمت حمایت ۶۳–۶۳.۵ دلار هدایت کند.

جمع‌بندی:

نقره در ۱۷ سپتامبر پس از شوک تصمیم فدرال رزرو، نشانه‌هایی از بازیابی نشان داد و حوالی ۶۵.۵ دلار قرار گرفت. با وجود بهبود کوتاه‌مدت، ساختار بازار هنوز شکننده است و محدوده ۶۶–۶۶.۵ دلار مقاومت تعیین‌کننده محسوب می‌شود. حفظ حمایت ۶۴ دلار برای ادامه حرکت بازگشتی اهمیت زیادی دارد.