تحلیل روز-۱۵ مهر ۱۴۰۵

نقره در معاملات این روز، پس از دو روز رشد متوالی، بار دیگر با فشار فروش سنگینی مواجه شد. XAG/USD روز را حوالی ۶۱.۳۲ دلار آغاز کرد، در ابتدای معاملات تا ۶۱.۴۹ دلار بالا رفت، اما سپس با افزایش فشار فروش تا ۵۸.۹۸ دلار سقوط کرد و در نهایت حوالی ۵۹.۷۷ دلار بسته شد؛ یعنی حدود ۲.۵۴٪ کاهش روزانه. این افت باعث شد بخش عمده رشد دو روز گذشته از بین برود و قیمت دوباره به زیر سطح روانی ۶۰ دلار برگردد.

عامل اصلی فشار بر نقره، ترکیب دلار قوی‌تر و افزایش بازده اوراق خزانه آمریکا بود. شاخص دلار در این روز حدود ۰.۵٪ افزایش یافت و بازده اوراق 10ساله نیز به بالاترین سطح بیش از دو دهه اخیر رسید. هم‌زمان، قیمت نفت بالای ۱۰۰ دلار باقی ماند و نگرانی از تداوم فشارهای تورمی را افزایش داد. در چنین شرایطی، بازار احتمال می‌دهد نرخ‌های بهره برای مدت طولانی‌تری بالا بمانند؛ موضوعی که معمولاً برای فلزات بدون بازده مانند نقره منفی است.

انتشار صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو نیز اهمیت داشت. اگرچه احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر به حدود ۱۷٪ کاهش یافته بود، بازار همچنان احتمال افزایش نرخ در دسامبر را قابل توجه می‌دانست. صورت‌جلسه نشان داد اعضای فدرال رزرو درباره مسیر آینده نرخ بهره اختلاف‌نظر دارند، اما نگرانی از تورم و افزایش قیمت انرژی همچنان می‌تواند مانع کاهش سریع نرخ‌ها شود.

از دید تکنیکال، شکست دوباره محدوده ۶۰ دلار یک سیگنال منفی مهم محسوب می‌شود. قیمت در ۷ اکتبر تا نزدیکی ۵۹ دلار پایین رفت و همین محدوده اکنون نخستین منطقه‌ای است که خریداران باید از آن دفاع کنند. در سمت بالا، ۶۰.۳ تا ۶۰.۸ دلار به مقاومت تبدیل شده و مقاومت مهم‌تر در محدوده ۶۱.۳ تا ۶۲ دلار قرار دارد.

• روند کوتاه‌مدت: نزولی و تحت فشار فروش
• مقاومت مهم: ۶۰.۳ تا ۶۰.۸ دلار
• مقاومت بعدی: ۶۱.۳ تا ۶۲ دلار
• حمایت مهم: ۵۸.۹ تا ۵۹.۲ دلار
• حمایت کلیدی: ۵۸ تا ۵۸.۵ دلار

سناریو: اگر محدوده ۵۸.۹ تا ۵۹.۲ دلار حفظ شود، نقره می‌تواند یک بازگشت کوتاه‌مدت به سمت ۶۰.۳–۶۰.۸ دلار داشته باشد. با این حال، برای بهبود ساختار کوتاه‌مدت، قیمت ابتدا باید ۶۰.۸ دلار و سپس ۶۱.۳–۶۲ دلار را پس بگیرد. در مقابل، شکست قطعی ۵۹ دلار می‌تواند مسیر را به سمت ۵۸ تا ۵۸.۵ دلار باز کند.

جمع‌بندی:
۷ اکتبر روز مهمی برای نقره بود؛ زیرا رشد دو روز گذشته با یک افت بیش از ۲.۵ درصدی خنثی شد و قیمت دوباره زیر ۶۰ دلار قرار گرفت. قدرت دلار، بازده بالای اوراق و نگرانی‌های تورمی ناشی از قیمت نفت فعلاً دست فروشندگان را بالا نگه داشته‌اند. بنابراین در کوتاه‌مدت، ۵۹ دلار حمایت تعیین‌کننده و ۶۰.۸ تا ۶۲ دلار محدوده‌ای است که خریداران برای بازگرداندن قدرت به بازار باید پس بگیرند.